UNIDAD1: “Introducción al desarrollo de estrategias combinadas con OPCIONES”

Objetivo: Definir, puntualizar y clasificar los parámetros generales para la valuación de Opciones con el fin de desarrollar capacidades de análisis e identificación de las mejores alternativas de inversión.

Temario:

1-1 Conclusiones generales sobre Futuros y Opciones.

1-2 La Prima, valor intrínseco y valor tiempo.

1-3 Terminología de las Opciones.

1-4 Factores que influyen en las primas de las Opciones.

1-5 Definición de Volatilidad.

1-6 Tipos de Volatilidad. Cálculos.

1-7 Valuación de Opciones. Modelos

1-8 El modelo de Black-Scholes.

1-9 Coeficientes de sensibilidad. Letras Griegas

1-10 Valor intrínseco y extrínseco de una opción.

1-11 Autoevaluación Teórica.

UNIDAD 2: “Desarrollo de estrategias combinadas: SPREAD ALCISTAS Y BAJISTAS”

Objetivo: Identificar, analizar y desarrollar estrategias especulativas combinadas, con riesgo acotado, según la perspectiva de mercado, alcista o bajista, maximizando resultados.

Temario:

2-1 Características de los SPREAD ALCISTAS. Construcción.

2-2 Ejemplo de aplicación SPREAD ALCISTA.

2-3 Cobertura Vendedora con SPREAD ALCISTA o BULL SPREAD.

2-4 Consideraciones generales sobre SPREAD ALCISTA.

2-5 Cuadro de transformación de estrategia (SPREAD ALCISTA) según cada escenario.

2-6 Características de los SPREAD BAJISTAS. Construcción.

2-7 Ejemplo de aplicación SPREAD BAJISTA.

2-8 Cobertura Compradora con SPREAD BAJISTA o BEAR SPREAD.

2-9 Consideraciones generales sobre SPREAD BAJISTA.

2-10 Cuadro de transformación de estrategia (SPREAD BAJISTA) según cada escenario.

2-12 Ejercitación y Autoevaluación Teórica.

UNIDAD 3: “Estrategias combinadas AVANZADAS. Gestión de Volatilidad”

Objetivo: Conocer, analizar y desarrollar estrategias especulativas combinadas, con riesgo acotado, según la perspectiva de mercado y la volatilidad esperada, con el objetivo de optimizar resultados. Permitir flexibilidad de gestión, estudiando las variantes de transformación de estrategias según la evolución de los parámetros de mercado.

Temario:

3-1 TUNEL ALCISTA. Consideraciones generales. Construcción.

3-2 Ejemplo de Aplicación.

3-3 Cuadro de transformación de estrategia (TUNEL ALCISTA) según cada escenario.

3-4 TUNEL BAJISTA. Consideraciones generales. Construcción.

3-5 Ejemplo de Aplicación.

3-6 Cuadro de transformación de estrategia (TUNEL BAJISTA) según cada escenario

3-7 MARIPOSA COMPRADA. Consideraciones generales. Construcción.

3-8 Ejemplo de Aplicación. .

3-9 Cuadro de transformación de estrategia (MARIPOSA COMPRADA) según cada escenario

3-10 MARIPOSA VENDIDA. Consideraciones generales. Construcción.

3-11 Ejemplo de Aplicación. .

3-12 Cuadro de transformación de estrategia (MARIPOSA VENDIDA) según cada escenario

3-13 CONO (STRADDLE) COMPRADO. Consideraciones generales. Construcción.

3-14 Ejemplo de Aplicación. .

3-15 Cuadro de transformación de estrategia (CONO (STRADDLE) COMPRADO) según cada escenario

3-16 CONO (STRADDLE) VENDIDO. Consideraciones generales. Construcción.

3-17 Ejemplo de Aplicación. .

3-18 Cuadro de transformación de estrategia (CONO (STRADDLE) VENDIDO) según cada escenario

3-19 Variantes a los STRADDLES.

3-20 Ejercitación. Autoevaluación

UNIDAD 4: “Otras estrategias combinadas AVANZADAS. Gestión de Volatilidad”

Objetivo: Conocer, analizar y desarrollar otras estrategias especulativas combinadas, con riesgo acotado, según la perspectiva de mercado y la volatilidad esperada, con el objetivo de optimizar resultados. Permitir flexibilidad de gestión, estudiando las variantes de transformación de estrategias según la evolución de los parámetros de mercado. Continuación UNIDAD 3

Temario:

4-1 CUNA (STRANGLE) COMPRADA. Consideraciones generales. Construcción.

4-2 Ejemplo de Aplicación.

4-3 Cuadro de transformación de estrategia (CUNA COMPRADA) según cada escenario.

4-4 CUNA (STRANGLE) VENDIDA. Consideraciones generales. Construcción.

4-5 Ejemplo de Aplicación.

4-6 Cuadro de transformación de estrategia (CUNA VENDIDA) según cada escenario

4-7 Variantes a los STRANGLES.

4-8 RATIO CALL SPREAD. Consideraciones generales. Construcción.

4-9 Ejemplo de Aplicación. .

4-10 Cuadro de transformación de estrategia (RATIO CALL SPREAD) según cada escenario

4-11 RATIO PUT SPREAD. Consideraciones generales. Construcción.

4-12 Ejemplo de Aplicación. .

4-13 Cuadro de transformación de estrategia (RATIO PUT SPREAD) según cada escenario

4-14 CALL RATIO BACK-SPREAD. Consideraciones generales. Construcción.

4-15 Ejemplo de Aplicación. .

4-16 Cuadro de transformación de estrategia (CALL RATIO BACK-SPREAD) según cada escenario

4-17 PUT RATIO BACK-SPREAD. Consideraciones generales. Construcción.

4-18 Ejemplo de Aplicación. .

4-19 Cuadro de transformación de estrategia (PUT RATIO BACK-SPREAD) según cada escenario

4-20 CUADRO RESUMEN DE ESTRATEGIAS.

4-21 Ejercitación. Autoevaluación.

Unidad 5: Cierre y Evaluación Final

Objetivo:

•  Verificar el afianzamiento de los conocimientos desarrollados. Consulta de dudas, comentarios pendientes y conclusiones de cierre.

Definir capacidades y habilidades adquiridas a través un trabajo práctico integrador y un examen final.

- Cada alumno recibirá vía e-mail una clave de acceso al curso y la dirección en Internet correspondiente.

- Ingresando allí, semana a semana Ud. y sus compañeros de "aula" irán accediendo al material (leyéndolo, imprimiéndolo o guardándolo en su PC)

- Los días y horarios para conectarse son libres...Ud. elige el momento adecuado.

- A través de foros y mensajes Ud. se comunicará con el tutor y con los demás alumnos para evacuar dudas y opinar sobre los distintos temas.

- Una vez leído el material podrá realizar las actividades prácticas y las autoevaluaciones planificadas para el curso.